Teknisk analyse i valutahandel

Målet er å predikere de viktigste komponentene i trenden: retningen, dens nivå, og selve “timingen”. Noen av de mest kjente er:

Bolliger bånd - en rekke av pris volatilitet oppkalt etter John Bollinger, som oppfant disse på 1980-tallet. De utviklet seg på bakgrunn av konseptet om trading bånd, og kan bli brukt for å måle den relative høyden eller dybden til prisen. Et bånd er plottet to standardavvik fra et enkelt glidende gjennomsnitt. Som med standardavvik er dette et mål på volatiliteten. Bolliger bånd justerer seg selv i forhold til markedsforholdene. Når markedet blir mer volatilt så utvides bånende (beveger seg lengre bort fra gjennomsnittet), og i mindre volatile perioder vil båndene trekke seg sammen (bevege seg nærmere gjennomsnittet).

Bolliger bånd er en av de mest populære teknikkene i teknisk analyse. Jo nærmere prisene beveger seg mot det øvre båndet i forhold til det laveste båndet, desto mer er markedet oversolgt.

Støtte og motstand - Støttenivået er det laveste en pris som det har blitt tradet på for instrumentet over en tidsperiode. Jo lengre prisen holder seg på et bestemt nivå, desto sterkere støtte tillegges det nivået. På diagrammet er dette prisnivået i et marked der kjøperinteressen er tilstrekkelig sterk nok til å overgå salgsprisen. Noen tradere tror at jo sterkere støtte som finnes på et gitt nivå, desto mindre sannsynlig vil den bryte igjennom den støtten i fremtiden. Motstand nivået er en pris der et instrument og marked kan trade på, men som den ikke har overgått, for en bestemt periode. På diagrammet er dette et prisnivå der salgspress i markedet overgår kjøpepresset, og prisforhøyelser stagnerer.

Utbrudd fra støtte / motstand - når en pris går igjennom og holder seg utenfor et område for støtte eller motstand.

CCI - Commodity Channel Indeks, eller indeks for handelsvarer - en oscillator som blir brukt for å bestemme når et investerings-instrument har blitt overkjøpt eller oversolgt. Commodity Channel Indeks ble først utviklet av Donald Lambert, og kvantifiserer den relasjonelle sammenhenngen mellom pris, prisens glidende gjennomsnitt og normale avvik fra gjennomsnittet. CCI har hatt en substensiell popularitetsvekst blant tekniske investorer; dagens tradere bruker ofte indikatoren for å bestemmen sykliske trender i aksjer og valuta såvel som for handelsvarer.

Når CCI blir brukt sammen med andre oscillatorer kan den være et verdifullt redskap for å identifisere potensielle topper og bunner i pris, og dermed gi en investor tilstrekkelige beviser for å estimere endringer i retning av prisbevegelser.

Hikkake mønster - en metode for å identifisere tilbakegang og fortsettende mønster. Brukt for å bestemme markedets vendepunkt og fortsettelser (også kjent som trend adferd). Det er et enkelt mønster som kan bli brukt i markedets prisdata, ved å bruke tradisjonelle stolpediagram, eller japanske candlestick diagrammer.

Glidende gjennomsnitt - blir brukt for å vektlegge retningen til en trend og for å glatte ut fluktasjoner (eller støy) i pris og volum, som ellers kan skape forvirring for den som skal tolke chartene. Det er sju ulike typer av glidende gjennomsnitt:

• enkel (aritmetisk)
• eksponensiell
• tidsserie
• avveid
• triangulær
• variabel
• volum-justert

Den eneste signifikante differansen mellom de ulike typene av glidende gjennomsnitt er den hvor mye som blir vektlagt til nylige data. For eksempel så blir et enkelt (aritmetisk) glidende gjennomsnitt blitt kalkulert ved å addere sluttprisen til instrumentet for en viss antall tidsperioder, for så å dividere denne totalen på antallet tidsperioder.

Den mest populære metoden for å tolke et glidende gjennomsnitt er å sammenligne relasjonen mellom et glidende gjennomsnitt til instrumentets sluttpris med instrumentets sluttpris i seg selv.

Salgssignal: når instrumentets pris faller igjennom glidende gjennomsnitt

Kjøpssignal: Når instrumentets pris overgår glidende gjennomsnitt

Den andre teknikken er en dobbel kryssning, hvor det brukes kortsiktige og langsiktige gjennomsnitt. Et oppadstigende momentom vanligvis bekreftet ved at kortsiktig gjennomsnitt (eks. 15-dagers) krysser over langsiktig gjennomsnitt (eks 50-dagers). Nedgang bekreftes når et kortsiktig gjennomsnitt krysser under en langsiktig gjennomsnitt.

MACD - Moving Averages Convergence / Divergence (Glidende gjennomsnitt Konvergens / Divergens) - en teknisk indikator, utviklet av Gerald Appel, som blir brukt for å oppdage svingninger i prisen til finansielle instrimenter. MACD blir kalkulert ved å bruke to eksponensielle utjevnede glidende gjennomsnitt (se lenger ned) av den sikre historiske prisen, og blir vanligvis vist over en tidsperiode i et chart. Noen tradere mener at man med stor sannsynlighet kan oppdage når sikkerhetsnivåene vil stige eller synke ved å sammenligne MACD med instrumentets eget glidende gjennomsnitt (vanligvis kalt “signallinjen”). MACD blir ofte brukt sammen med andre tekniske indikatorer som RSI (Relative Strength Index, se lenger ned) og er en stokastisk (tilfeldig) oscillator (se lengre ned).

Momentum - er en oscillaror som er designet for å måle kursen på prisendringer, og ikke de faktiske prisnivåene. Denne oscillatoren består av nettodifferansen mellom den gjeldende sluttprisen og den eldste sluttprisen fra en forhåndsbestemt periode.

Formelen for å kalkulere momentum (M) er:

M = SSP - ESP

Der:
SSP - siste sluttpris
ESP - eldste sluttpris

Momentum og endringsrate (ROC, Rate of Change) er enkle indikatorer som viser differansen mellom dagens sluttpris og sluttprisen for N dager siden. “Momentum” er simpelthen diferansen, og ROC er en ratio som viser prosentene. Disse viser generellt til priser som fortsetter trenden. Momentu og ROC indikatorer er positiv dersom en oppadstigende trend vedvarer, og er negativ dersom en nedadgående trend vedvarer.

En kryssing opp gjennom nullpunktet kan bli brukt som et kjøpssignal, eller en kryssing ned igjennom nullpunktet kan sees på som et salgssignal. Hvor høy (eller hvor lavt, når negativ) indikatoren når viser hvor sterk trenden er.

RSI - Relative Strength Index - er en teksnisk momentum indikator, utviklet av Wells Wilder. Den måler relative endringer mellom høyere og lavere sluttpriser. RSI sammenligner vektleggingen av nylige stigninger med nylige tap i et forsøk på å fastsette nivåre for overkjøpt og oversolgt.

Formelen for å finne RSI:

RSI = 100 - [100 / 1 + RS]

Der:

• RS - gjennomsnitt av N dager der prisen slutter opp,
• dividert med gjennomsnittlig av N dager der den slutter ned.
• N - det forhåndsbestemte antall dager

RSI går fra en skala på 0 til 100. Et aktiva er ansett overkjøpt med en gang RSI nærmer seg 70 nivået, hvilket betyr at den muligens er overvurdert og sannsynlighet for tilbakegang er stor. Tilsvarende, hvis RSI nærmer seg 30 er det en indikasjon på at aktiva er oversolgt og derfor sannsynligvis undervurdert. En trader som bruker RSI bør være bevisst på at store bølger og fall i prisen til et aktiva vil kunne påvirke RSI ved å danne falske kjøp og selg signaler. RSI er best som et komplementært verktøy til andre verktøy for aksjeplukking.

Stokastisk oscillator - En teknisk momentum indikator som sammenligner et instruments sluttpris med prisgjennomsnittet i en gitt periode. Oscillatorens sensitivitet til markedets bevegelser kan bli redusert ved å justere tidsperioden, eller ved å ta et glidende gjennomsnitt som resultat. Denne indikatoren kalkuleres med den følgende formelen:

%K = 100 * [(C - L14) - (H14 - L14)]
C= den mest nylige sluttpris;
L14= den laveste prisen av de 14 tidligere tradingdager;
H14= den høyeste prisen som har blitt tradet i den samme 14-dagers perioden.

Teorien bak denne indikatoren, basert på George Lane sine observasjoner, er at i en oppadstigende trend i markedet så vil prisene tendere å stenge nær deres høyeste nivåer, og i en fallende trend i markedet så vil prisene tendere å slutte nær deres laveste. Transaksjonssignaler fremtrer når %K krysser gjennom en tredagers-periode med glidende gjennomsnitt kallt “%D”.

Trendlinjer - en skrående linje av støtte og motstand.

• Oppadstigende trendlinje - rett linje tegnet oppover langsgående for stigende bunnivåer.
• Nedadstigende trendlinje - rett linje tegnet nedadgående for synkende bunnnivåer.

To punkter kreves for å tegne linjen, og et tredje punkt for å gjøre det til en gyldig trendlinje. Trendlinjer blir brukt på mange måter av tradere. En måte den blir brukt på er når prisen går tilbake til en eksisterende hovedtrendlinje, da er dette muligens anledning å gå inn i nye posisjoner i forhold til trendens retning i den tro at trenden vil fortsette videre. En andre måte er at når en pris bryter igjennom hovedtrendlinjen til en eksisterende trend, så er det bevis på at trenden kanskje vil avbrytes, og en trader kan da vurdere å trade i den motstående retningen til den eksisterende trenden, eller å gå ut av en posisjon som går i retning med trenden.