Trading og penger: Filosofiske betraktninger

Penger er noe de fleste ønsker seg mer av, og de fleste løser dette gjennom arbeid, oftest som en arbeidstaker i en bedrift eller offentlig ansatt.

Handel med aksjer og trading betraktes også av mange som en vei til rikdom, men dette kan være en farlig måte å tenke på. Faktisk er det slik at mange som handler i aksjemarkedet vil tape penger til slutt.

Dersom man handler avanserte finansielle produkter, slik som derivater, øker risikoen ytterligere. Det er altså en vesentlig risiko for tap dersom man handler derivater.

Vurder risikoen opp mot potensiell avkastning

Før man i det hele tatt begynner å tenke på hvordan man kan plassere pengene på en måte som er egnet til å gi avkastning, bør man se på risikoen.

Vurder risikoen, og valget blir enkelt dersom risikoen er større enn hva du kan akseptere: Er risikoen for stor, bør du la være.

Handle ikke instrumenter i finansmarkedet som du ikke forstår, og handle kun for penger du har råd til å tape.

Alle aksjeselskaper på børs kan teoretisk sett falle til bunns og bli verdiløse. Dette kan virke usannsynlig, men er betraktninger en må gjøre. Når det gjelder derivater, er saken en annen. Skal du handle på margin er det ikke nødvendig at det underliggende går konkurs. Bare en liten bevegelse mot din posisjon kan være nok til å ødelegge hele investeringen.

Husk at ved handel i derivater kan du tape hele det innskutte beløpet. Derfor er det viktig å ta stilling til om du er villig til å innta posisjonen allerede før du skyter inn et beløp hos din nettmegler. Forstå risikoen og handle kun dersom din kompetanse og din økonomi er i samsavar med dette.

Alternativer for deg som ønsker å investere eller trade med egne penger

Langsiktige investeringer gir kan gi deg en gevinst i fremtiden, men det kan også medføre tap. Eventuell gevinst kommer først langt inn i fremtiden.

Langsiktig sparing slik som sparing til pensjon, krever en strategi hvor det har blitt tatt høyde for potensielle økonomiske kriser. Det kan være smart å planlegge sparingen med en visjon om å få en mer behagelig pensjonisttilværelse, men dette er dessverre mye vanskeligere i praksis selv om du er disiplinert med sparingen. Det er utvilsomt bedre å spare og tenke langsiktig, enn å ikke spare i det hele tatt. Her må du tenke sikkerhet først. Dessverre finnes det ingen sparestrategier som kan garantere deg hundre prosent sikkerhet mot tap.

Kortsitige investeringer har ofte som mål å gi gevinst i løpet av kortere tid, men resultatet er ofte det motsatte. I stedet for gevinst, ender man opp med tap. Det høres kanskje pessimistisk ut, men realiteten er at de fleste tradere taper penger. Ser vi på derivatmarkedet, er det ikke uvanlig at de aller fleste taper pengene sine på kortsiktige investeringer. Noen få lykkes, men de fleste taper altså penger.

Angående kortsiktige investeringer i derivater, er det noen spesielle betraktinger. Selv om mange taper penger, må man se dette i forhold til et annet faktum: Derivater benyttes ofte som en hedgingstrategi, og som en forsikring mot tap i andre investeringer. Det betyr altså at en trader kan ha et tap i derivatmarkedet, men at denne posisjonens hensikt var å dempe skadevirkningene av et tap i en annen posisjon. Med andre ord må tap i derivatmarkedet vurderes fra et helhetlig perspektiv.

Reinvestering av gevinster

For mange handler investeringer nettopp om å reinvestere gevinster. Hvis måler er å bygge kapital er det et krav at man må bruke de gevinster man har fått til å skape enda større gevinster. Det er vel og bra om man klarer dette, men dessverre ikke like enkelt i virkeligheten.

Det er noen få dyktige investorer og tradere som har oppnådd det å skape store gevinster jevnlig, samtidig som de har begrenset tapene. Eksempler på slike investorer og tradere finner vi blant de aller rikeste.

Sett i forhold til det totale antallet investorer og tradere, er gruppen av superrike investorer og tradere svært, svært liten.

Enhver som ønsker å handle i markedet bør være klar over denne ubalansen mellom suksessfulle tradere og mislykkede tradere. Det er mange grunn til at de vellykkede i finansmarkedet er i et betydelig mindretall. Både flaks og dyktighet har nok vært avgjørende faktorer, men det viktigste å være klar over er at de som virkelig lykkes og gjør det stort i finanshandel tilhører en svært liten gruppe, godt under 1 promille av aktørene i markedet.

De fleste tradere og investorer kommer aldri til å ende opp som bjellesau-investorer som følge av reinvestering av gevinster. Reinvestering av gevinster kan være en god strategi hvis man gjør det riktig, men man er dømt til å mislykkes dersom man kun reinvesterer gevinstene ved å ta risikable posisjoner, spesielt dersom man ikke forstår risikoen. En forsiktig strategi vil innebære å plassere majoriteten av gevinster der det kun er mikroskopisk eller ingen risiko for større tap.

Det finnes ingen "beste" tradingstrategi for alle tradere. Det er ingen universelle lover som alle vellykkede tradere følger slavisk. Likevel finnes det mange gode råd som kan være lurt å tenke over, slik som å aldri satse mer enn det man har råd til å tape, og å alltid sørge for å ha nok kapital til å fortsette tradingen neste dag.

Kunsten å tape penger

Det finnes ikke en eneste trader i verden som ikke har tapt penger. De mest vellykkede har også tapt penger, og mange av disse har tapt svært mye penger.

Tap av penger er i seg selv ikke et problem, dersom man klarer å begrense tapet. Dette kan man gjøre ved å innta posisjoner med begrensninger hvor tap stoppes automatisk, også kjent som stop-loss.

Dine investeringer og tradingresultater bør betraktes helhetlig. Det er ikke hvor mye du taper i hver posisjon som betyr noe, men de totale overskuddet eller underskuddet.

Dersom du handler risikable instrumenter, slik som derivater, bør man være klar over at hele det innskutte beløpet hos nettmegler kan tapt, og i verste fall kan man også pådra seg gjeld ved høy beløning som ikke dekkes av marginen.

Kunsten å tape penger består i å:

• begrense tapene
• sikre gevinster

Begrense dine tap ved å definer stop-loss før du inntar en posisjon, og aktiver automatisk stop-loss i systemet hos din nettmegler.

Sikre gevinster ved å unngå å stadig reinvestering i høyrisiko-objekter, da en slik investeringspraksis aldri vil fungere evig. Om du har bygget opp en høyere egenkapital gjennom trading, kan det være lurt å spare en større andel av disse midlene på en mest mulig risikofri måte. Husk at de fleste som handler i derivatmarkedet vil tape penger. Ikke øk innsatsen selv om din egenkapital har gått opp som følge av tradingen.

Hvorfor akkurat trading?

En trader er ikke en bestemt kategori mennesker. De finnes i alle varianter: Meglere i meglerhus, tallnerder, politikk-interesserte, ekstremsportutøvere, arbeidere, selvstendige næringsdrivende, pensjonister.

Så kan vi også si at det bare finnes to typer tradere: De som klarer å bevare kapitalen sin, og de som taper den. Sistnevnte blir altså eks-tradere, og dermed finnes det bare en type trader: Den som klarer å bevare kapitalen sin. Hvis du taper alt, kan du ikke drive med trading. Så enkelt er det. Forstår du ikke risikoen, så har du ingenting i markedet å gjøre.

Trading handler også om selvkontroll, selvutvikling, selvinnsikt. En god trader må først av alt forstå seg selv.

De fleste tradere er egentlig ikke tradere. De forstar noen handler i markedet, og det er det. De fleste taper penger, og noen taper alt de går inn med. Dette er i beste fall mislykkede tradere. En trader er en som forstår risiko, og som forstår hvordan man med hundre prosent sikkerhet kan bevare kapitalen slik at man fortsatt kan komme tilbake neste dag og fortsette å trade. Dette er noe som må læres, og det læres ikke på en dag.

Selv om utsiktene for suksess er minimale for de fleste tradere, finnes det likevel flere gode argumenter for å prøve seg som trader i markedet.

I utgangspunktet vil enkelte former for trading være forbeholdt profesjonelle aktører. Det er mulig å lære seg mye på egenhånd, men man må sette seg godt inn i risikoen og man skal alltid forstå hva man handler før man faktisk kjøper eller selger noe i markedet.

Her er noen argumenter for å delta i trading:

• Interesse. Mange begynner med trading på grunn av en interesse for finans og økonomi, og ikke fordi de har forhåpninger om å bygge kapital. Dette kan i seg selv være en god grunn. Tradere vil kunne oppnå innsikt på mange områder, ikke bare innen finans, men også ellers. Trading kan gi innsikt som er overførbare til samfunnsspørsmål, politikk, vitenskap, psykologi og livet generelt.
• Beskytt kapital. De fleste vil altså tape penger på trading, men spesielt derivatmarkedet kan også benyttes på en måte som kan være med på å bevare kapital. Dette er imidlertid svært avansert og ikke noe som vil kunne utøves uten inngående kunnskap i bruk av derivater.
• Gevinst og profitt er selvsagt et viktig mål for mange tradere, og kanskje den viktigste årsaken til at de fleste velger å begynne med trading. Igjen er det altså slik at de fleste vil tape penger på trading. Hvor stor andel som taper i forhold til de som vinner, avhenger av hvilke instrumenter det er snakk om, og dette igjen varierer mellom nettmeglere.

Prøv deg som trader uten å risikere egne penger

Dersom du ønsker å begynne med trading, eller om du kun er nysgjerrig på hva dette innebærer, kan du gjøre dette uten å risikere egne penger.

Det finnes mange nettmeglere som tilbyr en såkalt øvelseskonto, der du kan handle med et virtuelt beløp i stedet for virkelige penger. På denne måten kan man få innblikk i hva trading innebærer, og man vil bli bedre kjent med den valgte nettmegleren.