Anvendelse av derivater

Derivater har mange bruksområder, og her er noen typiske måter å anvende denne gruppen finansielle instrumenter:

• Som sikring eller å begrense risikoen i det underliggende. Dette gjøres i praksis ved å inngå en derivatkontrakt som beveger seg i motsatt retning til det underliggende. Hvis man eier aksjer kan man for eksempel kjøpe et derivat som kun vil skape fortjeneste dersom aksjene faller i verdi.
• Få muligheter. Eller rettere sagt kjøp av opsjoner. Eieren av et slikt derivat vil få opsjonsevne i forhold til noe underliggende, for eksempel kan det være en mulighet til å kjøpe en aksje under markedspris selv om den skulle stige kraftig i pris. For eksempel et tilfelle der man får kjøpt aksjer til 10 kroner stykk, der øvrige deltagere i aksjemarkedet som ikke har dette derivater må betale 100 kroner aksjen.
• Eksponering. Derivater byr på mulgiheter til å handle i underliggende som ikke er mulig å handle direkte (for eksempel er det ikke mulig å kjøpe vær, men ved kjøp av derivater kan man likevel være ekponert for værforhold. I tillegg er det noen ganger vanskelig å kjøpe det underliggende direkte, enten fordi at markedet er for lite i forhold til den eksponering man ønsker, eller markedet er vanskelig tilgjengelig av andre årsaker, og da kan man i stedet handle derivater.
• Giring (eller leverage som det også kalles). En liten bevegelse i det underliggende kan for en derivateier kunne medføre store endringer i verdien på derivatet.
• Spekulasjon der man tjener penger dersom det underliggende beveger seg i en bestemt retning.
• Skatteplanlegging, skattetilpasning der man kan gjøre justeringer slik at det blir mulig å unngå å betale skatt, eller redusere skattesatsen. For eksempel er det utstrakt bruk av derivater for å omgå skatt på fortjeneste fra andre finansielle posisjoner, skatt på kapitalgevinst.
• Bytte aktivaallokeringer er også et anvendelsesområde for derivater, og utføres mellom ulike aktivaklasser, uten at dette trenger å forstyrre de underliggende eiendelene, som en del av overgangshåndtering.

Derivater har altså mange bruksområder.

Denne gruppen finansielle instrumenter er like aktuelle for en spekulant som søker å oppnå fortjeneste, som en bonde som ønsker å beskytte sin virksomhet mot uforutsette værhendelser, en næringsdrivende som ønsker å begrense valutarisiko ved internasjonal handel, og mange andre.